Нефтяная компания Chevron объявила о масштабной сделке, в рамках которой она приобретет нефтегазовую компанию Hess Corporation за $53 миллиарда в акциях (с учетом долга, около $60 миллиардов).
Это произошло вскоре после анонса Exxon о покупке Pioneer Natural Resources за $64 миллиарда. В условиях относительного затишья на рынке M&A, эти две сделки обещают стать самыми значительными.
Обе сделки имеют общие черты: ключевые фигуры компаний, которые стояли у их основ и занимались многолетним развитем, передают руководство. В случае Pioneer это Скотт Шеффилд, архитектор успеха в сланцевой нефти. В случае Hess, 70-летний совладелец Джон Хесс, который долгое время не желал продавать свою долю. Сама компания была основана в 1933 году его отцом, а бело-зеленый бензовоз Hess стал символом американской культуры.
Сумма сделки Chevron предоставляет премию в 10% к средней рыночной капитализации Hess за последние 20 дней и около 5% к текущим ценам акций. После анонса сделки, акции Exxon упали на 3,4%, а акции Hess на 1%, что свидетельствует о том, что инвесторы ожидают успешного завершения сделки.
Сделка также дает Chevron прирост в добыче нефти более чем на 10%, расширяя доступ к многообещающим месторождениям Гайаны, включая 30% долю в проекте Exxon с запасами в 11 миллиардов баррелей. Компания также получит часть месторождений сланцевой нефти в формации Баккен в Северной Дакоте и газовые проекты в Юго-Восточной Азии.
Американские нефтяные гиганты, уверенные в стабильном спросе на ископаемые энергоносители на десятилетия вперед, делают ставку на долгосрочную устойчивость. Это ставит их в оппозицию к европейским компаниям, таким как BP и TotalEnergies, которые активно инвестируют в возобновляемую энергетику.
Chevron также подчеркивает свою уверенность в успешном завершении сделки, отказываясь от хеджирования цен на нефть (что делала Hess) и планируя расширение обратного выкупа акций после завершения сделки.
При этом председатель совета директоров Chevron, Майк Уирт фактически прямо поспорил с МЭА, выразив сомнение в прогнозах о наступлении пика спроса на нефть в ближайшие годы. Он утверждает, что «спрос на нефть недооценен.»
Таким образом, американские нефтяные мейджоры продолжают укреплять свои позиции, сделав ставку на традиционные ископаемые энергоносители, в то время как европейские компании переключаются на возобновляемую энергетику.
