Британский индекс акций «голубых фишек» продемонстрировал самый большой однодневный скачок за 2023 год после того, как инфляция в США в прошлом месяце замедлилась больше, чем ожидалось.
В среду индекс FTSE 100 вырос на 133,5 пункта до 7416 пунктов, увеличившись на 1,83%, что стало лучшим показателем с ноября 2022 года.
Лидером роста стала компания Antofagasta, производящая медь, которая выросла на 5%, за ней следуют упаковочная компания Smurfit Kappa (+4,9%) и дистрибьютор электротехнической продукции RS Group (+4,5%).
Сити-трейдеров взбодрила новость о том, что потребительские цены в США за июнь выросли на 3%, что стало самым медленным темпом инфляции более чем за два года, по сравнению с 4% в мае.
На фоне снижения курса доллара фунт стерлингов впервые с апреля 2022 года достиг отметки $1,30.
Снижение темпов инфляции в США усилило надежды на то, что повышение процентных ставок, имевшее место в прошлом, успешно охладит цены. Это может означать, что американские банкиры в скором времени, наконец, приостановят повышение стоимости заемных средств, ослабив опасения, что они спровоцируют рецессию для борьбы с инфляцией.
Снижение инфляции в США в июне во многом объясняется падением цен на энергоносители, которые за последний год снизились на 16,7%, а цены на газ упали на 26,5%.
Годовая базовая инфляция в США, в которой не учитываются цены на продукты питания и энергоносители, снизилась до 4,8% с 5,3% в мае. За этим показателем пристально следят политики.
Рональд Темпл, главный рыночный стратег Lazard, сказал, что в отчете по инфляции в США «нет ничего, что могло бы не понравиться».
«Как и ожидалось, инфляция по жилью замедлилась, услуги без жилья выросли менее чем на 2% в годовом исчислении, а цены на основные товары снизились из-за небольшого снижения цен на подержанные автомобили, которые, вероятно, будут продолжать снижаться до конца года», — сказал Темпл.
«Пока рано открывать шампанское, но не рано начинать охлаждать бутылку», — продолжил Темпл.
Доллар США упал на 1% до 15-месячного минимума по отношению к корзине валют на ожиданиях того, что процентные ставки в США могут быть близки к своему пику.
Джордж Саравелос, аналитик Deutsche Bank, считает, что настало время продавать доллар.
«Во-первых, мы все больше уверены в том, что процесс дезинфляции в США идет полным ходом… Во-вторых, процесс дезинфляции выглядит все более благоприятным», — -сказал Саравелос.
В июне ФРС США оставила процентные ставки на прежнем уровне, после того как с марта 2022 года повышала их 10 раз подряд. В конце этого месяца состоится еще одно заседание ФРС, причем некоторые аналитики предполагают, что на июльском заседании она может провести последнее повышение ставок в текущем цикле.
«Невозможно отрицать, что июньский индекс потребительских цен (ИПЦ), составивший 3%, является самым незначительным ростом в годовом исчислении с марта 2021 г., а столь важный базовый показатель также значительно снизился», — говорит Дэнни Хьюсон, руководитель отдела финансового анализа компании AJ Bell.
«Но, несмотря на осторожный оптимизм, проявившийся в реакции рынка, представляется маловероятным, что ФРС будет достаточно сильно поколеблена, чтобы изменить курс».
Аналитики ING заявили: «Федеральная резервная система, похоже, намерена добиваться повышения ставки в июле, однако необходимость в последующем ужесточении ставки вызывает сомнения».
По мнению CME Fedwatch, ФРС, скорее всего, повысит стоимость заимствований на 0,25 процентного пункта позднее в этом месяце, до диапазона 5,25-5,5%, но затем оставит ее на этом уровне до конца года.
